Seminarbeschreibung
In diesem Seminar werden die einzelnen Derivate erläutert und die generellen Unterschiede zwischen den in Fonds verbreitet genutzten OTC-Derivaten und deren gegenübergestellten börsengehandelten Derivaten aufgezeigt werden. Dabei werden die Teilnehmer mit den Eigenschaften, Auszahlungsprofilen und relevanten Einsatzzwecken dieser Instrumente vertraut gemacht . Anschließend wird auf das zentrale Thema CCP-Clearing der genannten Derivate Klassen, die dahinterliegenden Prozesse und das Zusammenspiel der Teilnehmer Asset Manager, KVG, Verwahrstelle, Clearer und CCP, eingegangen . Abgeschlossen wird das Seminar mit den Regulatorischen Anforderungen (EMIR) in Europa, welche die gesamte Grundlage zu Derivate Abwicklung und Clearing bildet.
Seminarinhalte
Einführung OTC-Derivate
IRS: Definition, Einsatzmöglichkeiten, Marktusancen/Handelsregeln
CDS: Definition, Einsatzmöglichkeiten, Marktusancen Handel
Währungsderivate (Spot / Forward / Swap): Definition, Einsatzmöglichkeit, Marktusancen Handel
Sonstige Instrumente (TRS, Inflation Swaps, Swaption)
Elektronische Matchingplattformen
Life-Cycle Events (Upfront-Fee, Ausgleichszahlungen, Zahlungsflüsse im Fonds)
Einführung in börsengehandelte Derivate an der Eurex
Zinsderivate
EURIBOR Futures
STIR Futures
Bund, Bobl, Schatz
Index- und Aktienderivate
Dax, EuroStoxx, MSCI
Single Stock Futures
FX Futures
CCP-Clearing
Wie läuft das Clearing mit einem CCP ab? Unterschied börsengehandelte und OTC-Derivate
Risikomodelle
Default Management Prozess
Unterscheidung in der Positionsführung zwischen geclearten und bilateralen
Positionsführung
Unterschied zwischen geclearten und bilateralen Positionen
Aufwandstreiber
Life-Cycle-Events
Regulatorische Rahmenbedingungen (EMIR)
Verpflichtendes CCP-Clearing und Clearingschwellen
Uncleared Margin Rules
EMIR Refit und EMIR-Meldewesen
Zielgruppe
Das Seminar richtet sind an Mitarbeiter in KVGn, bei Asset Managern, Verwahrstellen und Clearern, welche Berührung zu Derivaten haben. Es richtet sich z. B. an Middle- und Back-Office-Mitarbeiter, aber auch an (Junior) Portfolio Manager, welche den Einsatz von Derivaten und das CCP-Clearing nutzen wollen. Daneben spricht es Risikomanager an, welche mit der Bewertung von Derivatepositionen zu tun haben.
Vorkenntnisse
Grundwissen Wertpapiere, Optionen, Futures
Seminardaten
19.-20.6.2024 | 9:30-17 + 9-16:30 (Präsenz)
9.-10.10.2024 | 9:30-17 + 9-16:30 (Präsenz)
Termine:
Seminardauer:
2 Tage
Teilnehmerzahl:
max. 8
Seminarpreis*:
1.890 EUR
*Preis zzgl. MwSt.