Seminarbeschreibung
Im Rahmen des Seminars werden die Vorgaben zum Liquiditätsrisikomanagement im Sinne des OGAW- / AIFM-Regelwerks und der ESMA „Guidelines on Liquidity Stress Tests“ erläutert. Kern des Seminars ist, die Umsetzung in der Praxis zu erläutern und Wege im Umgang mit den Anforderungen – aber auch Unsicherheiten – aufzuzeigen. Praxisbeispiele verdeutlichen das Erlernte.
Seminarinhalte
Was ist Liquidität?
Liquidität im Kontext des Investmentvermögens
Aktiv-/Passivseite
Information in welcher Rolle für Liquiditätsüberlegungen
Einflussgrößen der Liquiditätssteuerung: Investoren, Fondsarten, Swing Pricing, Zielfonds
Regulatorische Vorgaben EU
Level 1 UCITS (2009/65/EG)
Level 2 UCITS (2007/16/EG), (2010/43/EU)
Level 3 UCITS (CESR/07-044b), (01.08.2014 | ESMA/2014/937DE)
Level 1 AIF (2011/61/EU)
Level 2 DVO (EU) 231/2013
Level 3 Teilbereich AIF und UCITS (ESMA34-39-897 DE)
Liquiditätsmanagement, Liquiditätsrisiko
Liquiditätsmanagement laut AIFM-VO (231/2013)
Liquiditätsrisiko: Aktivseite, Passivseite, Instrumente auf der Passivseite (Gating, Swing Pricing)
Geldmarktfondsals Werkzeug des Liquiditätsmanagement
Liquiditätsmanagement als Rahmen für Risikomanagement
Konzepte der Verbände z.B. BVI
Fokus Geldmarktfonds
Regulierungen: MMF Regulation (EU) 2017/1131
Zulässige Anlagen und Limits
Stresstests, Leitlinien für Stresstestszenarien
Beispiel Immobilienfonds und dessen Liquiditätsvorschriften
Zielgruppe
Mitarbeiter aus den Bereichen Steuerung und Bewertung von Risiken
Geschäftsführung, Abteilungsleitung
Mitarbeiter im Fondscontrolling
Vorkenntnisse
Investmentfonds, KVG
Seminardaten
11.3.2024 | 9:30 - 17:00 (Präsenz)
Termine:
Seminardauer:
1 Tag
Teilnehmerzahl:
max. 8
Seminarpreis*:
1.250 EUR
*Preis zzgl. MwSt.